Obligations d’État européennes : OAT, Bund, BTP et plus

France : toutes les OAT et BTF

Chaque OAT, OAT indexée sur l’inflation et BTF en circulation, avec coupon, fréquence de paiement, échéance et encours, d’après le registre de l’ESMA, et un graphique de ce que l’État doit rembourser chaque année. De même pour l’Italie (BTP, BTP€i, BTP Italia, CCTeu, BOT), l’Espagne, les Pays-Bas, la Belgique, l’Autriche, le Portugal, l’Irlande, la Finlande et la Grèce.

Allemagne : prix, rendements et courbe des taux

Chaque titre fédéral allemand coté (Bund, Bobl, Schatz, Bund indexés) avec prix pied de coupon, coupon couru, rendement actuariel, duration de Macaulay et modifiée, convexité et valeur d’un point de base, d’après les prix de référence de la Bundesbank. Chaque titre est placé sur une courbe des taux ajustée, à côté de la courbe AAA de la zone euro publiée par la BCE, avec un historique hebdomadaire depuis 2015, et peut être ajouté au backtest avec son rendement total, coupons compris.

Taux à 10 ans et écarts

Les taux mensuels des emprunts d’État à 10 ans de onze pays de la zone euro depuis 2005, d’après la BCE, avec l’écart avec l’Allemagne de chaque pays : l’écart OAT-Bund, BTP-Bund et les autres.

Questions fréquentes

Qu’est-ce que la duration ?

La duration mesure la sensibilité du prix d’une obligation aux taux : avec une duration modifiée de 8, le prix baisse d’environ 8 % si les taux montent d’un point.

Pourquoi pas de rendement pour chaque OAT ?

Le registre de l’ESMA donne les caractéristiques de chaque titre mais pas son prix. Il faut une source de prix que le site puisse publier ; en attendant, le taux à 10 ans de la BCE indique le niveau du marché.