Costes de los ETF: cuánto te cuesta el TER, año a año

Qué obtienes

• Cuánto cuestan tus fondos: el TER de cada fondo, lo que te cuesta al año en euros, tamaño del fondo, de acumulación o de distribución, método de réplica.
• Año a año: costes de los fondos, comisiones de compraventa, otros gastos y retenciones sobre dividendos, a partir de tus operaciones.
• Los próximos años: cuánto pesarán los costes en 5-30 años con una rentabilidad esperada que eliges, incluido el crecimiento perdido.
• Mismo índice, TER más bajo: otro ETF que replica el mismo índice a menor coste, cuando existe: una comparación de costes, no una recomendación.

Seleccionar ETF por coste

En Selection › All ETPs puedes filtrar y ordenar miles de ETF UCITS por TER, tamaño, política de distribución y réplica, junto con rentabilidad, volatilidad y caídas máximas.

Un ejemplo

Un cálculo sencillo e hipotético: EUR 50.000 invertidos durante 20 años al 6% anual antes de costes se convierten en unos EUR 160.357. Restando cada año un TER del 0,20% a la rentabilidad se llega a unos EUR 154.413: unos EUR 5.944 menos, aunque las comisiones en sí son unos EUR 100 al año, EUR 2.000 en total. La diferencia es el crecimiento que esas comisiones habrían generado. Con un TER del 0,07% la pérdida es de unos EUR 2.105, así que el fondo más barato conserva unos EUR 3.839 más. En la pestaña Costs fijas tú la rentabilidad esperada, los años y las aportaciones anuales, y LTP los aplica a tus fondos reales.

Qué cuenta como coste

• Costes de los fondos (TER): se descuentan del patrimonio del fondo y ya están incluidos en su precio, nunca son una factura aparte; LTP muestra cuánto suponen en euros, según el valor de cada fondo durante el año.
• Comisiones de compraventa y otros gastos: a partir de tus transacciones.
• Retenciones sobre dividendos: los impuestos retenidos sobre los dividendos cobrados, tal como figuran en tus extractos.

La comparación con fondos más baratos

Cuando otro ETF sigue el mismo índice con un TER más bajo, LTP lo muestra junto al tuyo con el valor de la diferencia a lo largo del tiempo. El TER no lo es todo: también importan la diferencia de rentabilidad frente al índice, el tamaño y la liquidez del fondo, el método de réplica, la política de distribución y el tratamiento fiscal en tu país. Es una comparación, no una recomendación. Vender para cambiar de fondo también puede hacerte pagar el impuesto sobre las plusvalías: el backtest puede incluirlo.

Preguntas frecuentes

¿De dónde salen los TER?

De los datos que publican las gestoras de los ETF.

¿El TER es un pago aparte?

No: se descuenta del patrimonio del fondo y ya está incluido en su precio. LTP lo muestra en euros para que veas a cuánto asciende.

¿El TER incluye los costes de compraventa dentro del fondo?

No. Las gestoras indican aparte los costes de transacción internos, que no forman parte del TER: se notan en la rentabilidad del fondo, no en los datos de costes de LTP.

¿Por qué hacen falta mis operaciones para los costes año a año?

Las comisiones y retenciones salen de tus transacciones, y el TER se aplica a lo que has tenido de cada fondo durante cada año.